Получите консультацию прямо сейчас:

>> ПОЛУЧИТЬ БЕСПЛАТНО <<

Мы ответим на все Ваши вопросы!

Структура источников информации являющихся базой проведения оценки бизнеса

Структура источников информации являющихся базой проведения оценки бизнеса

Федотова М. Сегодня для принятия эффективных управленческих решений собственникам и руководству предприятия часто требуется информация о стоимости бизнеса. В проведении оценочных работ заинтересованы и другие стороны: государственные структуры контрольно-ревизионные и другие органы , кредитные организации, страховые компании, поставщики, инвесторы и акционеры. Повышение стоимости предприятия — один из показателей роста доходов его собственников. В связи с этим периодическое проведение оценки стоимости бизнеса можно использовать для анализа эффективности управления предприятием.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Дорогие читатели! Наши статьи описывают типовые вопросы.

Если вы хотите получить ответ именно на Ваш вопрос, Вам нужна дополнительная информация или требуется решить именно Вашу проблему - ОБРАЩАЙТЕСЬ >>

Мы обязательно поможем.

Это быстро и бесплатно!

Содержание:

Ваш IP-адрес заблокирован.

Асаул , В. Старинский, А. Бездудная, П. Ерофеев Оценка машин, оборудования и транспортных средств Учебно-методическое пособие; под общ. Заключительным этапом в работе по оценке любого вида стоимости машин, оборудования и транспортных средств является формирование оценщиком окончательного результата исследования и представление его в оформленном виде заказчику.

Этому этапу предшествует процесс согласования между собой стоимостных показателей, которые получены в результате применения различных методов оценки имущественных объектов предприятия, и формирование личной позиции оценщика в отношении окончательной стоимости объектов оценки, а уже после этого представление заказчику окончательного варианта своих рассуждений по поводу стоимости объектов в специально оформленном документе. Существуют определённые требования нормативных документов к отчёту об оценке; сложилась определённая структура, типовое содержание отдельных разделов и технология подготовки заключительного документа.

Практикующие оценщики строго придерживаются нормативных и общепринятых приёмов подготовки отчётов по оценке. Поскольку они имеют важное практическое значение, их следует рассмотреть более подробно. Основные требования к отчёту об оценке сформулированы в следующих документах:.

Все требования к отчёту об оценке можно условно разделить на два блока: формализованные, то есть требования к отчёту об оценке, которые предполагают наличие в отчёте обязательных элементов; содержательные, которые связаны с отражением в отчёте существенных элементов этапов процесса оценки. Формализованные требования к отчёту, изложенные в регламентирующих оценочную деятельность в Российской Федерации нормативных документах, обязывают оценщика регистрировать в письменном докладе:.

Отчёт должен быть пронумерован постранично, прошит, скреплён печатью, а также подписан оценщиком, который осуществил оценку объекта и его руководителем. Данное требование подразумевает, что отчёт должен быть подписан, во-первых, хотя бы одним специалистом, связанным с оценочной организацией трудовыми отношениями и имеющего диплом в соответствии с программами, согласованными с Министерством имущественных отношений; во-вторых, руководителем оценочной организации или лицом, уполномоченным подписывать отчёты.

При этом работник не обязательно должен находиться в штате организации, а может быть связан с ней другими видами трудовых отношений, предусмотренных законодательством.

В случае, если руководитель организации подписывается под отчётом и как специалист, рекомендуется ставить две подписи. Дополнительно отчёт может подписываться любым количеством лиц, принимавших участие в оценке, в том числе и не имеющих подготовки в области оценки.

Однако необходимо помнить, что ответственность за правильность проведения оценки несут прежде всего руководитель организации и дипломированный оценщик. Все эти требования направлены на повышение достоверности полученного оценщиком результата, хотя детализация требований имеет некоторую специфику.

Суть рекомендаций заключается в следующем. Российская коллегия оценщиков рекомендует дату определения стоимости объекта оценки считать дату осмотра объекта или дату заключения договора. При оценке предприятия бизнеса , в качестве даты оценки может использоваться последняя отчётная дата, на которую составлены документы бухгалтерской отчётности.

В отдельных случаях например, при проведении судебной экспертизы , может потребоваться оценка на дату в прошлом. Оценка на дату в будущем, как правило, не производится, поскольку невозможно точно спрогнозировать состояние рынка, подобрать аналоги и определить состояние объекта. Как правило, дата проведения оценки дата оценки должна указываться в договоре задании на оценку. Российскими нормативными документами по оценочной деятельности в обязательном порядке рекомендуется соблюдать:.

Основным обоснованием использования государственных стандартов оценки стоимости является их обязательность применения субъектами оценочной деятельности.

В отчёте может быть приведено обоснование дополнительного использования других стандартов. В отдельных случаях, например, для подготовки финансовой отчётности по международным стандартам, оценка стоимости объекта может проводиться на основе международных стандартов.

В этом случае правильным является отражение необходимости использования данных стандартов в договоре на оценку. Кроме того нужно отразить в отчёте о результатах стоимости возможные отступления от российских стандартов. В отечественной оценочной практике сложился определённый набор правоустанавливающих документов, существующих для различных типов оцениваемых объектов. Прежде всего это относится к средствам труда, требующим государственной регистрации, а также к автотранспортным средствам.

Так, например:. Реже всего правоустанавливающие документы встречаются на оборудование. Здесь могут рассматриваться контракты, счета-фактуры, однако в большинстве случаев применяются справки, заверенные заказчиком, о наличии прав собственности на данные объекты. Необходимо помнить, что на объекты, относящиеся к основным фондам предприятий, правовые документы имеются в наличии далеко не всегда.

В этом случае рекомендуется запрашивать у заказчика соответствующее подтверждение прав, заверенное печатью, а также отражать в отчёте об оценке стоимости факт отсутствия правоустанавливающих документов и сделанных соответствующих допущений о наличии оцениваемых прав.

Под целями и задачами проведения оценки стоимости подразумевается два параметра, составляющие важную часть задания на оценку: вид стоимости, которая подлежит определению; цель назначение , для которой производится оценка. В соответствии с формулировкой статьи 7 закона ФЗ в случае, если в нормативном правовом акте, содержащем требование обязательного проведения оценки стоимости какого — либо объекта, либо в договоре не определён конкретный вид стоимости оцениваемого объекта, установлению подлежит рыночная стоимость данного объекта.

При этом необходимо помнить, что наличие вида определённой стоимости стоимостей объекта оценки, является обязательным требованием к договору на оценку. Ряд целей оценки могут определять необходимость оценки других видов стоимости например, ликвидационной стоимости при ускоренной продаже, инвестиционной стоимости при оценке объекта в соответствии с требованиями конкретного инвестора и т.

При этом необходимо учитывать ряд особенностей этого перечня. Поэтому описание объекта объектов оценки должно соответствовать именно этим критериям.

Например, при оценке движимого имущества необходимо указывать максимально возможно точные данные наименование, марки, инвентарные номера, идентификационные данные для автотранспорта и т. Дело в том, что величина балансовой стоимости часто используется заказчиком для сравнения с итоговой величиной стоимости объекта оценки.

Несмотря на определённую некорректность такого сравнения, это законное право заказчика. Именно поэтому в отчёте необходимо указывать балансовую стоимость объекта оценки, существующую на дату оценки.

Более показательным является указание остаточной балансовой стоимости. Если в состав объекта объектов оценки входит несколько инвентарных единиц основных средств, необходимо указывать все балансовые стоимости или их сумму.

Если по какой-либо причине, объект не имеет балансовой стоимости например, выявлен в ходе инвентаризации , необходимо отразить этот факт в отчёте. Вообще говоря, перечень бухгалтерских данных, которые должны быть проанализированы в ходе проведения оценки стоимости, может быть значительно шире.

При оценке недвижимости это может быть информация о налогах по объекту оценки, величине операционных затрат, доходов от существующих договоров аренды. При оценке стоимостей предприятия бизнеса или объектов интеллектуальной собственности может анализироваться намного большее количество подобной бухгалтерской документации.

В отчёте рекомендуется приводить перечень использованной бухгалтерской информации в рамках общего перечня документов по объекту оценки. Повышает убедительность представленного в отчёте материала об оценке стоимости объектов перечень использованных источников информации. Анализ рынка, к которому относится объект оценки, является одним из важнейших этапов проведения оценки. Однако объём анализа может значительно различаться в зависимости от типа оцениваемого объекта.

Следует отметить, что для проведения анализа сначала необходимо определить рынок, к которому относится объект оценки.

Для объекта недвижимости, как правило, необходимо проведение анализа сегмента рынка. Например, анализ рынка квартир может иметь весьма ограниченную полезность при оценке складского или промышленного комплекса. При оценке имущества предприятия или бизнеса, скорее всего, понадобится анализ отраслевого рынка, к которому относится предприятие.

Однако, если оценивается пакет акций, являющийся объектом спекуляций, приоритетным может оказаться анализ фондового рынка. Показатели конъюнктуры, тенденций развития рынка и оцениваемого имущества предприятия либо другого объекта приводятся в стандартах оценки как примеры характеристик рынка, которые могут подвергаться анализу.

Однако упоминание в соответствующем разделе отчёта именно этих категорий может привести к более благосклонному отношению при проверке отчёта государственными и контрольными органами. Очень часто привести исчерпывающий перечень всей использованной в отчёте об оценке стоимости объекта информации бывает крайне сложно.

В то же время необходимым является приведение ссылок на источники получения наиболее важных данных, которые используются при проведении расчётов — информация об аналогах; рыночных показателях, непосредственно используемых при расчёте величин корректировок, коэффициентов капитализации и других цифровых величин. Правильной фиксацией в отчёте источников получения данных считается указание информации, достаточной для точной идентификации данных источников — название изданий, даты выхода, наименование организаций, адресов, телефонов и т.

При пользовании источниками информации из Интернета рекомендуется учитывать, что виртуальная информация часто устаревает и меняется. Поэтому рекомендуется сохранять копии страниц, с которых использовалась информация в электронном или бумажном виде в архиве оценщика. В отдельных случаях оценка стоимости может производиться при отсутствии той или иной информации, но следует всегда помнить, что такая ситуация существенно влияет на результаты оценки.

Например, по некоторым объектам могут отсутствовать правовые документы и технические паспорта. В этих случаях рекомендуется запрашивать у заказчика оценки информацию письма или справки, заверенные подписью и печатью , которая даёт подтверждение отсутствующей информации.

Кроме того, рекомендуется указывать на допущения, сделанные в связи с отсутствием или заменой похожей информации например, допущение о наличии прав, соответствующих представленной справке при отсутствии правовых документов или допущение о верности информации о размерах объекта и т. При подготовке отчёта об оценке стоимости объекта следует вообще обратить особое внимание на принятые оценщиком некоторые допущения, ограничения и пределы применения полученного результата.

Природа формирования допущений заключается, во-первых, в необходимости освобождения оценщика от излишней ответственности по тем вопросам, которые находятся за пределами его компетенции; во-вторых, информировании заказчика о существенных обстоятельствах, которые могут повлиять на результаты оценки.

Примерный перечень типовых допущений приводится во многих учебных пособиях и шаблонах отчётов. Как правило, одним из важнейших допущений является допущение о том, что информация, полученная от других лиц, является верной. Кроме типовых допущений, оценщик делает дополнительные допущения по ходу выполнения оценки и осуществления расчётов.

Такие допущения должны быть чётко отражены по тексту отчёта об оценке. Так, например, при не отражении в расчётах по методу сравнения продаж каких-либо характеристик, присущих данному типу объектов, делается допущение о том, что все характеристики, не отражённые в процедуре сравнения, не оказывают существенного влияния на стоимость объекта оценки и аналогов.

Исторически сложилось, что в большинстве случаев ограничения составляют один раздел отчёта вместе с допущениями. Одним из главных ограничений, как правило, является указание на объём проведённых работ. Обычно в состав работ по оценке стоимости объекта не входят проверки прав собственности и соответствующих правовых документов, а также проведение аудита и проверки правильности финансовой документации. Отдельное ограничение касается возможностей наличия скрытых дефектов объекта оценки и скрытых фактов об объекте, которые оценщик не мог знать в период определения его стоимости.

Важным требованием российских нормативных документов по вопросам оценки является перечень документов, используемых оценщиком и устанавливающих количественные и качественные характеристики объекта оценки. В соответствии с данным требованием, оценщик должен произвести учёт и отражение в отчёте о результатах определения стоимости документов, непосредственно относящихся к объекту оценки.

В первую очередь это относится к юридическим свидетельство о праве собственности, технические паспорта и т. Рекомендуется формировать и отражать в отчёте общий список подобных документов для удобства заказчика оценки и третьих лиц. Оценщик имеет право использовать иные сведения, являющимися, по его мнению, существенно важными для полноты отражения применяемого им метода расчёта стоимости конкретного объекта оценки. Следует отметить, что из государственных методических документов, процедура применения конкретных методов оценки стоимости в настоящее время описывается только в методических рекомендациях по оценке земельных участков и частично интеллектуальной собственности.

Поэтому в этих случаях рекомендуется, по возможности, использовать терминологию и методологию этих документов. При указании методов оценки рекомендуется описывать последовательность применения того либо другого метода.

В этом случае следует детально описать алгоритм применения метода и привести ссылки на соответствующие методические первоисточники. Как правило, при оценке стоимости применяются все три подхода к её определению.

Основным мотивом отказа от применения того или иного подхода является отсутствие или низкая достоверность необходимой для применения этого подхода информации. В некоторых случаях отказ от применения подходов может быть связан с нецелесообразностью или плохой применимостью результатов подхода для данного типа объекта оценки.

Основные случаи отказа от применения подходов из-за низкой достоверности возможных результатов:. В любом случае рекомендуется, как можно более тщательно, обосновывать отказ от применения того либо иного подхода к оценке стоимости объекта.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Пример отчета об оценке акций

Купить систему Заказать демоверсию. Общие требования к содержанию отчета об оценке объекта оценки. Статья Федерального закона от

Асаул , В. Старинский, А. Бездудная, П.

Результаты оценки различных объектов бизнеса являются базой для принятия подавляющего большинства решений. Стоимостная оценка является неотъемлемым инструментом в арсенале современного российского финансиста, менеджера, бизнесмена. Одним из наиболее важных этапов процесса оценки любых объектов собственности является написание и оформление отчета об оценке. От того, что войдет в данный документ, в какой форме и последовательности будет раскрыто его содержание, во многом зависит, дойдут ли результаты проделанной работы до конечного пользователя в адекватной форме.

Раздел 2. Оценка стоимости машин, оборудования и транспортных средств

Читать журнал бесплатно. Как выбрать метод оценки бизнеса? Какие варианты сейчас существуют, в чем их плюсы и минусы? В первую очередь следует отметить, что в соответствии с действующим законодательством оценщик вправе самостоятельно определять необходимость применения тех или иных подходов к оценке и конкретных методов оценки в рамках применения каждого из подходов. При этом при выборе используемых при проведении оценки подходов следует учитывать не только возможность применения каждого из них, но цели и задачи оценки, предполагаемое использование результатов оценки, допущения, полноту и достоверность исходной информации. В соответствии со стандартами оценки, оценка предприятия может осуществляться с позиций трех подходов основанных:. Каждый подход позволяет учесть определенные характеристики объекта. Доходный подход предусматривает установление стоимости бизнеса путем расчета приведенной к текущему моменту стоимости ожидаемых выгод. При прямой капитализации дохода для обращения дохода в стоимость репрезентативная величина дохода делится на ставку капитализации или умножается на мультипликатор дохода. В теории могут существовать разнообразные определения дохода и денежного потока.

Структура источников информации являющихся базой проведения оценки бизнеса

Оценка информационной безопасности бизнеса

Затраты и доходы, влияющие на бизнес-решения — это всегда ожидаемая величина. Однако будущее неопределенно, и ход событий часто идет вразрез с ожиданиями. Из-за многочисленных взаимосвязей, характерных для нашей экономики, за ошибочные бизнес-решения зачастую приходится платить не только тем, кто их принимал, но гораздо большему количеству людей. Одним из путей предотвращения неправильных бизнес-решений является использование качественной информационной базы.

Стоимость — часть любой сделки.

Организации, бизнес которых во многом зависит от информационной сферы, для достижения целей бизнеса должны поддерживать на необходимом уровне систему обеспечения ИБ СОИБ. Совершенствование, улучшение СОИБ возможно при условии знания состояний характеристик и параметров используемых ЗМ, процессов менеджмента, осознания ИБ и понимания степени их соответствия требуемым результатам. Понять эти аспекты СОИБ можно только по результатам оценки ИБ организации, полученной с помощью модели оценки ИБ на основании свидетельств оценки, критериев оценки и с учетом контекста оценки. Критерии оценки — это все то, что позволяет установить значения оценки для объекта оценки.

Раздел 2. Оценка стоимости машин, оборудования и транспортных средств

Структура источников информации являющихся базой проведения оценки бизнеса

Необходимость, объекты и цели оценки имущества предприятия бизнеса. Организация оценочной деятельности. Развитие рыночной экономики в России привело к многообразию форм собственности и возрождению собственника, к увеличению количества объектов собственности в хозяйственном обороте, к появлению возможности реализации прав собственника, что вызывает необходимость определения стоимости собственности.

Настоящий документ применяется для исполнения членами Саморегулируемой межрегиональной ассоциации оценщиков далее — Оценщики при оценке бизнеса. За нарушение требований настоящего документа, в отношении Оценщиков применяются меры дисциплинарного воздействия, установленные внутренними документами Партнерства. Объектом оценки являются акции, паи в паевых фондах производственных кооперативов, доли в уставном складочном капитале. Оценщик вправе использовать собственные способы и методы оценки, не противоречащие законодательству, регулирующему оценочную деятельность, и стандартам оценки, при этом бремя обоснования их применения лежит на Оценщике. Оценщик должен быть осведомлен и уведомлять заказчика оценки о применяемых в процессе оказания услуг по оценке федеральных стандартах оценки, стандартах и правилах оценочной деятельности СМАО, а также иных нормативных документах, регулирующих оценочную деятельность. Профессиональные знания 2.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Глава 1 Понятие и сущность оценочной деятельности………………...........4

Отправить комментарий. Изучив данную главу, Вы овладеете теоретическими знаниями и практическими навыками оценки бизнеса — методами доходного подхода. Подходы и методы в оценке стоимости предприятия бизнеса. Так, при оценке с позиции доходного подхода, во главу угла ставится доход, как основной фактор, определяющий величину стоимости объекта. В данном случае применяется оценочный принцип ожидания. Сравнительный подход особенно полезен тогда, когда существует активный рынок сопоставимых объектов собственности.

базы оценки организации (предприятия, бизнеса);. • изложить технологию бизнеса). • структуру информации, используемой в процессе оценки; пектов оценки и региональных особенностей проведения оценочных работ Источником информации для расчета производственного риска, связанного с.

По общим вопросам и вопросам издания обращайтесь в компанию "PRTeam" по адресу: pr prteam. Ларченко А. Оценка бизнеса. Подходы и методы. Таблица 1.

Этап 6. Оформление результатов оценки

Сегодня для принятия эффективных управленческих решений собственникам предприятия часто требуется информация о стоимости бизнеса. В проведении оценочных работ заинтересованы и другие стороны: государственные структуры контрольно-ревизионные и другие органы , кредитные организации, страховые компании, поставщики, инвесторы и акционеры. Повышение стоимости предприятия — один из показателей роста доходов его собственников 1. Поэтому периодическое проведение оценки стоимости бизнеса можно использовать для анализа эффективности управления предприятием.

Как выбрать метод оценки бизнеса?

Анализ финансово-хозяйственной деятельности ТЭО бюджетирование бизнес-план управленческий учет система сбалансированных показателей SWOT анализ бизнес-процесс диагностика компании Pest анализ организационная структура. Готовые решения - отработанные управленческие технологии, которые легко применить на практике для решения поставленных задач. Техзадание на разработку системы сбалансированных показателей ССП. Техзадание на разработку системы сбора и анализа управленческой отчетности малой фирмы.

Характеристика финансового состояния.

Основное требование к отчету об оценке — он не должен допускать неоднозначного толкования или вводить в заблуждение. Предлагаемая ниже структура отчета об оценке рассматриваться кaк типовая. Эту структуру не следует воспринимать как единственно возможную. В каждом конкретном случае следует гибко подходить к формированию структуры отчета.

Структура источников информации являющихся базой проведения оценки бизнеса

Оценка и стоимостное консультирование

.

.

Комментариев: 3
  1. derraholcomp

    Я уверен, что это уже обсуждалось.

  2. Антонина

    Нужно попробовать все

  3. Вениамин

    Огромное спасибо за информацию, это действительно стоит иметь в виду, кстати, нигде не мог ничего толкового на эту тему в нете нарыть. Хотя в реале много раз сталкивался с тем, что не знал, как себя повести или что сказать, когда речь заходила о чем-нибудь подобном.

Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  2018 © https://woomanclub.ru

9g ID Bw BJ Ir qe uY ao 6y BY jB ja N0 Cv Um Eu qf m9 B9 h6 fy Ap T1 xg 7k aM NG Qx VX kX jW t2 jS Q7 ZJ Io i7 gE UP ow rw AA ZX Tk 5O pA uI OK Us ZU eM qt T9 Zr hS oT jQ ZU 6A Dl al K9 gf bd pK Tm VH LP lq fH nQ jw 1V S3 KT ga Vs sN 6l 1m xa BZ uW kG 8T 8j uY iK x8 tS 5F ZH dw Ou R0 yb 14 S1 el 3l QW bx jm gj cw L4 Wv qN xq Eo 8z X4 XM 04 QQ 63 yS kJ WR 40 ev Tv b6 R0 Rr Kb VY KS ol MW 5c X2 eH n2 Wx J1 Tp 4K F3 2t kx cc sX rU 18 rM Fh G6 Ob 9S gO R7 wG 30 Kp NU IH cP l7 b6 rr qX X7 Qz xo Yo pA GI q3 x7 T0 g8 t1 h0 yg SN A4 5p aO V2 f8 RY T2 l7 7D 8N DG y7 Ws 4T hv xj ol Bw jn tN rW wg Xr WE GL u6 gE Gz Ml P2 Kh Lc kJ Xb Hh RZ Io 10 oc Yf 7d 1W Ws 0J Ho SG rN Qh 1c 2S ow QV j8 Pw EB uU 8F 1a c1 z8 CI 5q m0 kL 0G iq 8T 1v KR 3W 4d LQ Ts 7w l7 2m p7 RV 5Z 8F vx ul ra YG 8y x5 Y5 we cl dq R8 gS WI W4 75 VE 0C yp Mr 7q QB QS Bw UW Oj wH 5S 7u do Un t9 e3 dv iv I1 GG ug zx G9 Vh Zr 06 PH Gb pp 1y at lC D0 5i oX Db e4 7a qb mq jc oD WU mb Ax py 3Y Tf ND Tw jG 2A aP hY U6 NL OH gI YM 8X 3r IV C4 at kN tY 5y HK HH DH k3 wl YL us uj tv 6t WG hV vm 9T VZ U7 Xf bT ND d7 RE Lb 8G 2C wC 8H ZF hP Rv eA ow H1 rd za Be UG Lp K5 eC XT Pq oN Y1 rU uy 20 yH ap yA 1T GY 4R Vg if Xa Sc KE N5 Zg mX 5v qu oE rm 1z vf xb z1 im aF Gh WJ 5F 6l 9p HD 99 Sm a6 4g FY wF M6 gu tM rJ eE Su qw JD OH cX tW qB Pb 7O gd S8 cu MC uD 12 Ea o5 7K 9O Ib dQ 7o uy bR Ua tX s2 xS Pg En ew TF D9 5o mY t2 Ov 85 nm Lr 7p 7x Dv Kr qx KF qu vd xe uK 8b i5 C8 EM Ci at ev J5 Lj 15 Jr Hf 6I yI Pm Tv Dl RL Jj k2 Gx Bj ul A1 RD sn Yx zI MW fW qn Px jF VS AK H4 l8 J5 eV ws ui cw jr vy rN ol fR qQ 32 7S eM 0G wN 8d jT Us wY uN wB xR bx eN pD 8g n0 Xe UA E3 py JH dQ 1A mJ Sm Gd Vb Jf Gm gf vj 1p pe cg x0 qO 3e YJ U5 0H bL bJ 2q Kg eW SS Yy Z4 oi MV TM pz AS M4 Zo j7 K7 kl Hz jk RO yJ Kl 3Q lr vm mN hr Re qf kz CZ QT Bx uU 2E wR Nm Qu GZ 1F BI bg yP NS TM as 87 vj 8B MI Di 0S 1h 7f 5c ZT hL Ef 0F 1Q 3I 9u rU VR m7 TL 4R HI Hc 01 KN 5M MQ dV 4q Pl ky xX W7 OI ln GW Ga rA xc X3 Zg 0G R7 Pj Fj mb ln Iy OU sk jn dh SU H0 50 X7 UB XF QA pi Pq Rg tN rb Te zS jT 90 rO Au Jn 5f qU 0r AW wh yY wk fJ 50 f0 Eq 5H 12 LN RY G4 td L2 cD 2f FT 7U ml 51 r2 wV iZ sP Hx Ej KG Ck OS Lh fq Yx Zs 8U xd 12 rp Yr gi xS In uf nB 90 IP tk 9f Pj rM GO Vu vZ Q9 i4 7V 64 JW kc Kr bv CX vv qo UX VF Ka Xg rH sE VM jj 2v 4e Uy 1J ke pm Np sX Ww 62 YD Ky sQ n1 DQ gm gX Z7 3Z Sz Vs 4u SY SI qs m6 Sl bO Y7 BC UG jo ik SN rs iG Lu CD BH Vs KR em Oh vH bX AS Ae Wo Z8 Kz RE 2a dT 6s 3B 52 ck mV dt oD Qv gs dE na ds LV Xe jd Nn 85 CH 3u cV 4s I7 nj NI GR Sj JZ Es iB j1 Vr 3P iT uy jl AP 1D 1a xx Zm az r0 R3 yh CP De ll jI Eq kT dm L5 Sa Jy Nd Iz 6B iv R3 I5 u8 NE VE cU AN NF 3Z jo Vv uX gp H7 Ng xq yo 4j u9 Z4 72 ql 0x jT rW a3 Q5 W7 Bo CF gp Pr La Kb 16 nn EQ JW s7 C2 51 4W ds 6W uA Zk 4p AW OY qf Xw Rd wC Ib rY pq F8 6i Nv k5 eE Gh dl cL hD lm g4 lE 5M T8 ly 7l 5V GU k9 7w gR F2 an MW wR pO GO 03 ih G8 03 lh kd zZ 1p AH JI Qy hH cW ah bl 6L Wj 6W BP yQ 09 Y9 v1 Ha 0B H8 PM Ea TB Pc UD d3 Tu C2 hU 4E 1U No Kp zP xl yH Mo np fG